کدام صندوق طلا بهتر است؟ تجربه واقعی از 7 صندوق طلایی

کدام صندوق طلا بهتر است؟ صندوق های طلا متنوع هستند و انتخاب بین آن‌ها نیاز به بررسی های کلی و همه جانبه دارد.

این روزها که بازار سهام روی خوشی به سرمایه گذاران خود نشان نمی‌دهد سرمایه گذاری در طلا که همیشه جزو گزینه‌های اصلی مردم بوده، دوباره در صدر قرار گرفته است. طلای فیزیکی یک سری محدودیت‌ها مثل دردرسر نگهداری و خطر سرقت و… دارد بنابراین بسیاری از سرمایه گذاران برای حفظ ارزش پول خود به سراغ صندوق های طلا می‌روند.

در این مقاله با بررسی دقیق عملکرد، بازدهی هر صندوق، مزایا، ریسک‌ها و تفاوت‌های مهم، به شما کمک می‌کنیم تا ببینید از بین 7 صندوق برتر طلا کدام صندوق طلا بهتر است.

کدام صندوق طلا بهتر است ؟

هیچ گزینه‌ای برای همه بهترین نیست! اگر هدف شما بازدهی بالا با سرمایه گذاری امن و نقد شوندگی بالا است، تابش، مثقال، ناب، طلا، گوهر، کهربا  با بازدهی بالا 170% گزینه‌های بسیار خوبی هستند. برای انتخاب میان مدت با سابقه قابل قبول و ثبات، طلا و تابش پیشنهاد می‌شوند.همچنین اگر تازه وارد بازار شدید و به نقد شوندگی اهمیت می‌دهید، مثقال گزینه‌ای مناسب با ریسک پایین‌تر است. اما ما چطور به این نتایج رسیدیم؟ 

در ادامه، جدول به روزرسانی شده از داده‌های واقعی و اخیر درباره مهم‌ترین صندوق های طلا در بازار بورس ایران ارائه می‌دهیم که ببینید ما بر اساس چه معیار و آماری به پاسخ کدام صندوق طلا بهتر است رسیدیم.

مقایسه عملکرد بهترین صندوق های طلا در بازه یک ساله

معیارهای انتخاب بهترین صندوق طلا

برای آن که ببینیم کدام صندوق طلا بهتر است ، در هر صندوق یک سری معیار را مورد بررسی قرار می‌دهیم. ازجمله مهم‌ترین معیارهای انتخاب صندوق طلا عبارتند از:

1. بازدهی تاریخی: بررسی سود دهی در بازه‌های 3 ماهه، 6 ماهه و 1 ساله
2. حجم معاملات و نقد شوندگی: صندوق‌هایی با حجم معاملات بالا راحت‌تر خرید و فروش می‌شوند.
3. NAV ابطال و صدور: خالص ارزش دارایی‌ها؛ هرچه به ارزش واقعی نزدیک‌تر باشد، بهتر است.
4. کارمزد و هزینه‌ها: برخی صندوق‌ها هزینه‌های مدیریتی بیشتری دارند.
5. مدیریت صندوق: صندوق‌هایی با سابقه مدیریت حرفه‌ای و شفاف، انتخاب مطمئن‌تری هستند.

بررسی معیارهای انتخاب در 5 صندوق طلایی برتر

 با توجه به این معیارها 5 صندوق طلا زا زیر ذره بین می بریم که ببینیم از بین این 5 گزینه کدام صندوق طلا بهتر است.

1-صندوق س.پشتوانه طلا تابان تمدن (نماد: تابش)

صندوق تابش از سال 1402/08/23 فعالیت خود را آغاز کرده است و تحت مدیریت تأمین سرمایه تمدن می باشد. 

تا دی 1404 بازدهی سالانه صندوق تابش حدود 178.75٪ بوده است. ارزش خالص دارایی‌های صندوق (NAV) تاکنون در حدود بیش از 12.366 همت گزارش شده است، که نشان‌دهنده افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران و رشد دارایی تحت مدیریت است. 

ترکیب دارایی عمده این صندوق به گواهی سپرده و قرار داد کالا اختصاص دارد.

✅ مهم ترین ویژگی صندوق تابش:
– سرمایه‌گذاری غی مستقیم در طلا بدون نیاز به خرید فیزیکی
– امکان سرمایه گذاری از مبالغ نسبتاً کم (واحدهای صندوق در بازار بورس قابل معامله‌اند)
– شفافیت اطلاعات، عملکرد قابل پیگیری در بورس و پشتیبانی برای سرمایه گذاران خرد

2- صندوق طلای مثقال (زرین آگاه) (نماد: مثقال)

مثقال از سال 1400 فعالیت خود را آغاز کرده است. مدیریت صندوق با کارگزاری آگاه است و زیرمجموعه گروه زرین آگاه می‌باشد.

تا دی 1404 بازدهی سالانه صندوق مثقال به 177.84٪ رسیده است. ارزش خالص دارایی‌های صندوق حدود 24.68 همت اعلام شده و سهم غالب دارایی آن به گواهی سپرده کالایی اختصاص دارد.

✅ مهم ترین ویژگی صندوق مثقال:
امکان سرمایه گذاری با مبالغ کم (از حدود 500 هزار تومان) در بازار طلا، در کنار شفافیت بالای اطلاعات، نقد شوندگی مناسب و تمرکز ویژه بر حمایت از سرمایه گذاران خرد.
صندوق مثقال با اتکا به گواهی سپرده کالایی و قراردادهای مبتنی بر طلا، این امکان را می دهد که بدون خرید فیزیکی طلا، از نوسانات قیمت آن بهره مند شوید.

3- صندوق س.پشتوانه طلا نهايت نگر (نماد: ناب)

صندوق ناب از سال 1402/02/06 فعالیت خود را آغاز کرده است و تحت مدیریت سبدگردان امید نهایت نگر می‌باشد. 

تا دی 1404 بازدهی سالانه صندوق ناب به 174.86٪ رسیده است. ارزش خالص دارایی های صندوق حدود 10.238 همت اعلام شده و سهم غالب دارایی آن به گواهی سپرده و قرارداد کالایی اختصاص دارد.

✅ مهم ترین ویژگی صندوق ناب:
– امکان سرمایه گذاری غیر مستقیم در طلا از طریق خرید واحدهای صندوق در بورس بدون نیاز به خرید فیزیکی طلا. 
– ترکیب دارایی متنوع‌ شامل گواهی سپرده سکه و شمش طلا برای مدیریت بهتر ریسک
– مناسب برای سرمایه گذاران خرد با نقد شوندگی در بازار بورس و شفافیت اطلاعات عملکرد صندوق.

4- صندوق س.پشتوانه طلاي لوتوس (نماد: طلا)

صندوق س.پشتوانه طلای لوتوس از تیرماه ۱۳۹۶ فعالیت خود را آغاز کرده و تحت مدیریت تأمین سرمایه لوتوس پارسیان فعالیت می‌کند. این صندوق اولین و یکی از بزرگ‌ترین صندوق‌های کالایی طلا در بازار سرمایه ایران محسوب می‌شود.

تا دی 1404 بازدهی سالانه صندوق طلا به 173.9٪ رسیده است. ارزش خالص دارایی های صندوق حدود 69.466 همت اعلام شده و سهم غالب دارایی آن به گواهی سپرده و قرارداد کالایی اختصاص دارد.

✅ مهم ترین ویژگی صندوق س.پشتوانه طلای لوتوس:
– امکان سرمایه گذاری غیر مستقیم در طلا بدون خرید فیزیکی و با مبالغ کم (حداقل سرمایه گذاری حدود ۱۰۰ هزار تومان) 

– شفافیت اطلاعات، نقد شوندگی بالا به واسطه بازارگردان و امکان خرید و فروش آسان در بورس کالا 

– ابزارهای کامل سرمایه گذاری در طلا از جمله امکان استفاده از اوراق مشتقه و اختیار معامله (برای حرفه‌ای‌ها) که این صندوق را از دیگر صندوق های طلا متمایز می کند.

5- صندوق طلای گوهر کیان (نماد: گوهر)

صندوق س.پشتوانه طلای گوهر با نماد «گوهر» یکی از صندوق های سرمایه‌گذاری در اوراق مبتنی بر طلا در بازار سرمایه ایران است که از سال ۱۳۹۶/۱۱/۱۱ فعالیت خود را آغاز کرده است و تحت مدیریت مشاور سرمایه‌گذاری پرتو آفتاب کیان می‌باشد، همچنین بازارگردان آن شرکت گروه مالی گسترش سرمایه کیان است.

تا دی 1404 بازدهی سالانه صندوق طلا به 173.29٪ رسیده است. ارزش خالص دارایی های صندوق حدود 16.811 همت اعلام شده و سهم غالب دارایی آن به گواهی سپرده و قرارداد کالایی اختصاص دارد.

صندوق گوهر به دلیل قدمت بیشتر نسبت به برخی صندوق های طلا، بازده تجمعی قابل توجهی از ابتدای تاسیس تا کنون کسب کرده است (برای مثال بیش از ۴۰۰۰٪ از ابتدای تاسیس تا نیمه سال ۱۴۰۴).

✅ مهم ترین ویژگی صندوق س.پشتوانه طلای گوهر:
– امکان سرمایه گذاری غیر مستقیم در طلا بدون نیاز به خرید و نگهداری فیزیکی
– ترکیب دارایی قوی در گواهی سپرده شمش طلا و سکه طلا برای پوشش ریسک تورم و بهره مندی از نوسانات طلا
– شفافیت اطلاعات، نقد شوندگی بالا در بازار بورس کالا و مناسب برای سرمایه گذاران خرد با مبالغ نسبتاً کم (حداقل سرمایه‌گذاری از حدود 100 هزار تومان)

اگر می‌خواهید خودتان با داده‌های دقیق و به روز، عملکرد صندوق های طلا را بررسی کنید، سامانه فیپیران بهترین ابزار شما است. راهنمای کامل استفاده از فیپیران را اینجا بخوانید.

👇👇👇

شروع تحلیل در فیپیران

📍 کدام صندوق طلا بهتر است ؟ لوتوس یا عیار؟ مشخص است که این دو صندوق با توجه به عملکرد و سابقه جزو بهترین صندوق های طلایی هستند اما کدام برای شما مناسب‌تر است؟ راهنمای زیر انتخاب را برای شما ساده خواهد کرد.

[snippet 1754295377329]

معایب صندوق سرمایه گذاری طلا

تا به اینجا حدودا متوجه شدیم که کدام صندوق طلا بهتر است اما سرمایه گذاری در صندوق طلا نیز مثل هر سرمایه گذاری دیگری معایبی نیز دارد. از جمله معایب صندوق سرمایه گذاری طلا عبارتند از:

نوسانات شدید قیمت

قیمت واحدهای صندوق طلا مستقیما به قیمت جهانی طلا، نرخ دلار و بازار داخلی سکه وابسته است. کوچک‌ترین تغییر در نرخ ارز یا سیاست‌های کلان اقتصادی می‌تواند باعث افت یا جهش ناگهانی شود.

⚠️ بازار طلا همیشه در حال تغییر است و تصمیم‌گیری درست، نیاز به اطلاعات لحظه‌ای دارد. این نوسانات برای سرمایه گذاران با تحمل ریسک پایین می‌تواند آزاردهنده باشد. اگر می‌خواهید مهم‌ترین اخبار مالی، تحلیل‌های اختصاصی و پیش بینی قیمت طلا را در سریع‌ترین زمان ممکن داشته باشید، عضو کانال تلگرام فیدبین شوید.

[snippet 1754296770714]

نبود تضمین سود

برخلاف صندوق های درآمد ثابت، هیچ سود مشخص یا تضمینی وجود ندارد. اگر بازار طلا در رکود باشد، ممکن است بازدهی منفی هم تجربه شود. اگر نمی‌خواهید اصلا ریسک کنید و به دنبال درآمد ماهانه هستید، صندوق های درآمد ثابت بهترین گزینه برای شما خواهند بود. برای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت، راهنمایی که تیم فیدبین آماده کرده قطعا برای شما مفید خواهد بود.

لیست 10 بهترین صندوق درآمد ثابت

کارمزدهای پنهان یا کمتر دیده شده

برخی صندوق‌ها علاوه بر کارمزد خرید/فروش، هزینه‌هایی مثل، مدیریت، بازارگردانی و حسابرسی و متولی دارند که به صورت مستقیم دیده نمی‌شود ولی روی بازده نهایی تأثیر می‌گذارد.

ریسک حباب قیمتی (NAV ابطال بیشتر از ارزش واقعی)

در برخی مواقع قیمت خرید واحد صندوق در بازار بورس از ارزش واقعی آن (NAV) بالاتر است. اگر بدون بررسی NAV خرید انجام شود، ممکن است در زمان فروش دچار ضرر شوید.

محدودیت ساعات معامله

خرید و فروش واحدهای صندوق های طلا فقط در ساعت‌های خاصی از بازار بورس امکان پذیر است (معمولا 12:30 تا 15). این محدودیت باعث می‌شود نتوانید سریع در واکنش به اخبار اقتصادی معامله کنید.

تأخیر در ابطال واحدها (در صندوق های غیر ETF)

اگر صندوق طلا از نوع غیرقابل معامله (غیر ETF) باشد، معمولا بین درخواست ابطال و واریز وجه چند روز زمان می‌برد.

تأثیر هیجانات سیاسی و اجتماعی

بازار طلا نسبت به اخبار سیاسی، جنگ، تحریم یا مذاکرات حساس است. نوسانات ناشی از شایعات یا رویدادهای ناگهانی می‌تواند باعث زیان در کوتاه مدت شود.

[snippet 1754294900659]

نوسان گیری صندوق طلا

بسیاری از سرمایه گذاران فعال به جای نگهداری بلند مدت واحدهای صندوق طلا، سعی می‌کنند با خرید و فروش‌های کوتاه مدت، از نوسانات روزانه یا هفتگی قیمت این صندوق‌ها سود بگیرند. به این روش، نوسان گیری صندوق طلا گفته می‌شود.

علت جذابیت این نوع معامله برای سرمایه گذاران عبارت است از:

✅ نوسانات لحظه‌ای قیمت جهانی طلا و نرخ ارز باعث حرکت‌های قابل پیش بینی در NAV صندوق می‌شود.

✅ نقد شوندگی بالا در صندوق‌هایی مثل عیار، لوتوس و مثقال، اجرای سریع معاملات را ممکن می‌کند.

✅ معاملات آنلاین و بدون نیاز به دریافت فیزیکی طلا، نوسان گیری را راحت کرده است.

⚠️ اما ریسک نوسان گیری از صندوق طلا بالا است چون ممکن است در خلاف جهت نوسان وارد معامله شوید. از طرفی معاملات کارمزد دارند در صورت تعداد معاملات بالا، سود را کاهش می‌دهند. و از همه مهم‌تر ممکن است خطای پیش بینی به دلیل تأثیر پذیری از اخبار ناگهانی، سیاست‌های بانکی یا تغییرات دلار لحظه‌ای داشته باشید!

نکات کلیدی برای نوسان گیری از صندوق طلا

وقتی در مورد نوسان گیری نیز متوجه شدید کدام صندوق طلا بهتر است، باید در نوسان گیری های خود این نکات را رعایت کنید:

• با NAV لحظه‌ای صندوق‌ها آشنا باشید. سایت TSETMC و فیپیران اطلاعات خوبی ارائه می‌دهند.
• از تحلیل تکنیکال استفاده کنید. الگوهای کلاسیک (مثل حمایت-مقاومت، RSI و MACD) در این بازار هم کاربرد دارند.
• صندوقی را انتخاب کنید که حجم معاملات بالایی دارد. مثل طلا، عیار یا مثقال.
• به اخبار روز وابسته باشید. تغییرات نرخ دلار، انس جهانی طلا یا تصمیمات بانک مرکزی مستقیما قیمت را تکان می‌دهد.

کدام صندوق طلا ضامن نقد شوندگی دارد ؟

در حال حاضر هیچ کدام از صندوق های سرمایه گذاری طلا (ETF طلا) در بازار سرمایه ایران، ضامن نقد شوندگی رسمی ندارند. یعنی برخلاف برخی صندوق های درآمد ثابت که بانک‌ها یا شرکت‌های مادر به عنوان ضامن نقد شوندگی رسمی معرفی می‌شوند، صندوق های طلا این ویژگی را ندارند.

پس چطور نقد شوندگی برخی صندوق های طلا بالا است؟ 

اگرچه ضامن نقد شوندگی رسمی ندارند، اما بهترین صندوق های طلای مطرح مثل عیار، لوتوس، مثقال و گوهر دارای بازارگردان‌های فعال هستند که در طول ساعات بازار، با سفارش‌های خرید و فروش، از ایجاد صف جلوگیری می‌کنند.

لیست صندوق های طلا در بورس

در ادامه فهرست کامل صندوق های سرمایه گذاری طلا (ETF طلا) پذیرفته شده در بورس ایران ارائه شده:

• صندوق طلای لوتوس پارسیان (نماد: طلا)
• صندوق طلای عیار مفید (نماد: عیار)
• صندوق طلای گوهر کیان (نماد: گوهر)
• صندوق طلای کهربا (نماد: کهربا)
• صندوق طلای مثقال زرین آگاه (نماد: مثقال)
• صندوق طلای نفیس (نماد: نفیس)
• صندوق طلای ناب (نماد: ناب)
• صندوق طلا آلتون (نماد: آلتون)
• صندوق طلا تابش (نماد: تابش)
• صندوق طلا گنج (نماد: گنج)
• صندوق طلا زرفام (نماد: زرفام)
• صندوق طلا زر (نماد: زر)
• صندوق طلا جواهر (نماد: جواهر)
• صندوق طلا زمرد بیدار (نماد: زمرد)
• در اوراق بهادار مبتنی بر طلای زروان ویستا (نماد: زروان)
• پشتوانه طلای لیان (نماد: لیان)
• در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سپرده طلا درخشان آبان (نماد: درخشان)
• در اوراق بهادار مبتنی بر طلای کیمیا (نماد: امرالد)
• در اوراق بهادار مبتنی بر طلای دماوند (نماد: قیراط)
• در اوراق بهادار مبتنی بر طلا آتش فیروزه (نماد: آتش)
• پشتوانه طلای گلدیس نوین (نماد: گلدیس)
• پشتوانه سکه طلای زرافشان امید ایرانیان (نماد: زر)

محاسبه سود صندوق طلا

خیلی‌ها نمی‌دانند چطوری از خرید و فروش واحدهای صندوق سود یا زیان می‌گیرند. برای محاسبه سود سرمایه گذاری در صندوق طلا، باید اختلاف بین قیمت خرید و فروش واحدهای صندوق (NAV یا قیمت تابلو) را در نظر بگیرید و سپس از آن کارمزدها را کم کنید.

سود صندوق طلا چقدر است؟

به زمان سرمایه گذاری، صندوق انتخابی، و شرایط بازار (مثل نرخ دلار و انس جهانی طلا) بستگی دارد. طبق آخرین داده‌های رسمی از عملکرد صندوق های طلای بورسی تا مرداد 1404، بازدهی یک ساله آن‌ها به طور میانگین بین 53٪ تا 57٪ بوده است.

بهترین زمان خرید صندوق طلا

بهترین زمان خرید صندوق طلا، زمانی است که بازار دچار اصلاح موقتی، یا در آستانه یک روند صعودی بنیادی باشد. بررسی نرخ ارز، انس طلا و NAV صندوق‌ها به شما در تشخیص این موقعیت‌ها کمک می‌کند.

چه زمانی نباید صندوق طلا بخریم؟

👎 زمانی که قیمت طلا و دلار با اخبار هیجانی به صورت ناگهانی جهش کرده اصطلاحا خرید در سقف عاقلانه نیست!

👎 زمانی که فاصله بین NAV و قیمت تابلو زیاد باشد و حباب داشته باشد.

👎 زمانی که انتظار سیاست‌های انقباضی مثل کاهش نرخ ارز رسمی یا تزریق سکه در بازار وجود دارد.

مقایسه حباب صندوق های طلا

مطابق تحلیل‌های به روز بازار سرمایه ایران، حباب صندوق طلا به دو نوع تقسیم می‌شود. حباب اسمی که از اختلاف قیمت بازار صندوق با NAV واقعی بدست می‌آید و حباب ذاتی که حاصل اختلاف قیمت دارایی‌های صندوق (مثلا سکه) با ارزش واقعی آن ها در بازار است.

جمع این دو، حباب واقعی صندوق را تشکیل می‌دهد. معمولا میزان حباب صندوق های طلا بین 3 تا 17 درصد متغیر است.

صندوق های طلا با کمترین نوسان حباب تا بهار 1404

1- گوهر کیان (نماد: گوهر)
این صندوق در کاهش نوسانات حباب عملکرد بسیار دقیقی داشته؛ حباب اسمی آن حوالی صفر است و نوسان این حباب کمتر از 1٪ است. بهترین عملکرد بازارگردان در میان صندوق‌ها را داشته است.

2- نهایت نگر (ناب) و مثقال (آگاه)
این صندوق‌ها نیز حباب کم و پایداری عملکرد بالایی در مدیریت قیمت از خود نشان داده‌اند. 

جدول مقایسه نوسان حباب صندوق های طلا

صندوق طلا بهتر است یا سکه ؟

در جدول زیر به طور کامل هر کدام را برای سرمایه گذاری تحلیل کرده‌ایم.

صندوق طلا برای کسی مناسب است که دنبال نقد شوندگی، شفافیت، کارمزد کمتر و راحتی خرید/فروش است. سکه برای کسانی مناسب است که به صورت سنتی سرمایه گذاری می‌کنند و باور دارند در بازار آزاد، حباب سکه فیزیکی رشد بیشتری دارد.

جمع بندی | بهترین صندوق طلا در سال 1404 کدام است؟

اگر به دنبال ترکیبی از بازدهی بالا، نقد شوندگی مطمئن و مدیریت حرفه‌ای هستید، صندوق عیار مفید و صندوق لوتوس طلا دو انتخاب اصلی و قابل اتکا در سال 1404 هستند. عیار با سابقه 7 ساله، NAV بالا و عملکرد بسیار قوی، گزینه‌ای ممتاز برای سرمایه گذاران بلند مدت است. در مقابل، لوتوس با بیش از 8 سال فعالیت و سابقه اولین بودن، برای سرمایه گذاران محافظه کار و با تجربه پیشنهاد می‌شود.

اگر از نوسانات شدید بازار طلا نگران هستید و به دنبال ثبات قیمتی بیشتر و فاصله خرید/فروش پایین تر هستید، صندوق های گوهر و ناب می توانند انتخاب منطقی تری باشند. این دو صندوق معمولا حباب قیمتی کمتری دارند و تجربه خرید و فروش در آن‌ها روان‌تر است.